مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار بمجلس الوزراء يسلط الضوء من خلال تحليل جديد على طبيعة الاستثمار غير الملموس وأنواعه، والاتجاهات العالمية لنمو هذا النوع من الاستثمار، بالإضافة إلى استعراض جهود مصر لدعم نموها الاستثمارات غير الملموسة، وخاصة الملكية الفكرية، مما يشير إلى أن السنوات الأخيرة شهدت تحولا نموذجيا في كيفية إنشاء القيمة وقياسها في عالم الأعمال، وفي ظل الهيمنة المتزايدة للاقتصاد الرقمي والعولمة والتقدم التكنولوجي السريع، تبرز أهمية الأصول غير الملموسة لقد ازدادت وتلعب دورًا حاسمًا في دفع الأداء المالي وتقييم السوق للشركات، وأصبحت الشركات ذات الأصول غير الملموسة القوية أكثر مرونة ولديها قدرات ابتكارية ومكانة في السوق؛ مما يسمح لك بالتفوق على منافسيك على المدى الطويل. توفر هذه الأصول الأساس للنمو المستدام والربحية.
وأوضح المركز أن الاستثمار تاريخياً كان موجهاً بشكل رئيسي نحو الأصول المادية أو الملموسة، مثل: المصانع والمعدات وغيرها، ومع التطورات التكنولوجية، أصبح اعتماد الاقتصادات بشكل متزايد على مخزون من الأصول غير الملموسة التي ليس لها وجود مادي، مثل: الأبحاث والتطوير والمعرفة والبرمجيات والبيانات والتصميم والعلامة التجارية والسمعة والخبرة التنظيمية أو سلسلة التوريد والمهارات عالية المستوى؛ أي جميع الأصول التي تنتج عن الملكية الفكرية أو تتفاعل معها بشكل أو بآخر.
وأضاف التحليل أنه يمكن تصنيف الأصول غير الملموسة إلى فئات مختلفة بناءً على خصائصها واستخدامها، وتمثل الملكية الفكرية، مثل: براءات الاختراع وحقوق النشر والعلامات التجارية، جزءًا كبيرًا من الأصول غير الملموسة. تحمي هذه الأصول إبداعات الشركة الفريدة وتمنح الحقوق القانونية لاستخدامها أو توزيعها.
بالإضافة إلى الملكية الفكرية، تعد العلامة التجارية من الأصول غير الملموسة المهمة؛ يمكن للعلامة التجارية القوية أن تميز الشركة عن منافسيها وتبني ثقة العملاء وولائهم.
تعد علاقات العملاء أيضًا أصولًا غير ملموسة مهمة، وغالبًا ما تتمتع الشركات التي تعطي الأولوية لإدارة علاقات العملاء بميزة تنافسية في السوق؛ يمكنك الاستفادة من قاعدة عملائك الحالية لدفع النمو المستقبلي.
وفي ظل التحول الرقمي الذي شهده العالم، تعد الأنظمة البرمجية نوعًا أساسيًا آخر من الأصول غير الملموسة. تعتمد الشركات بشكل كبير على البرمجيات لأداء المهام المختلفة، بما في ذلك إدارة علاقات العملاء، وإدارة سلسلة التوريد، وتحليل البيانات.
وعلى الرغم من طبيعتها غير الملموسة، إلا أنها يمكن أن تساهم بشكل فعال في خلق وتوليد القيمة، سواء للاقتصاد ككل أو على مستوى الشركات أو الأفراد. وعلى مستوى الاقتصادات، تشكل الأصول غير الملموسة محركاً مهماً لإنتاجية ونمو الشركات. الناتج المحلي الإجمالي للبلدان، ولديها أيضًا القدرة على زيادة مرونة الاقتصادات في مواجهة الصدمات الكبرى باستخدام التقنيات الرقمية. على مستوى الشركات، يلعب الاستثمار في الأصول غير الملموسة دورًا مهمًا في تعزيز الميزة التنافسية للشركات وملكيتها الفكرية، ودفع الابتكار والنمو، وجذب أفضل المواهب، وتطوير ولاء العملاء، وفي النهاية ضمان النجاح في السوق. وعلى المستوى الفردي، فإنها تؤثر على الحياة اليومية من خلال تشجيع الابتكار، وتحسين الظروف الاقتصادية للناس، وخلق وظائف ذات رواتب أفضل، وتحسين جودة المنتج.
وفي هذا السياق، يشهد الاقتصاد العالمي زيادة كبيرة في الاستثمار في الأصول غير الملموسة. ومن المتوقع أن يصل حجم الاستثمار العالمي في الأصول غير الملموسة إلى 6.9 تريليون دولار في عام 2023، ارتفاعا من 2.9 تريليون دولار في عام 1995، أو أكثر من الضعف.
في المقابل، ارتفعت الاستثمارات الملموسة بنسبة 73%؛ وارتفعت من 2.7 تريليون دولار في عام 1995 إلى 4.66 تريليون دولار في عام 2023. وعلى الرغم من عدم اليقين الاقتصادي وتشديد الظروف النقدية، أثبتت الاستثمارات غير الملموسة مرونتها ونمت بمعدل نمو أعلى بثلاثة أضعاف من معدل نمو الاستثمارات الملموسة بين عامي 2008 و2023.
وأشار التحليل إلى أنه بالإضافة إلى نمو الاستثمار غير الملموس بشكل أسرع من الاستثمار الملموس، هناك اتجاهات أخرى لنمو الاستثمارات غير الملموسة ينبغي تسليط الضوء عليها، منها: تزايد نسبة الاستثمار غير الملموس في الناتج المحلي الإجمالي، مقارنة بالاستثمار الملموس؛ بينما في الاقتصادات التي تتمتع بمستويات عالية من الاستثمار غير الملموس، اتسعت الفجوة بين الاستثمار الملموس وغير الملموس كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي بشكل كبير. على سبيل المثال: تبلغ نسبة الاستثمار غير الملموس في الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة الأمريكية ضعف نسبة الاستثمار تقريبًا. . ملموسة في عام 2023.
وعلى النقيض من ذلك، في البلدان حيث مستويات منخفضة من الاستثمار غير الملموس، ضاقت الفجوة بين الاستثمار الملموس وغير الملموس كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي، ولحق الاستثمار غير الملموس بالاستثمار الملموس.
وأشار التحليل إلى أن الزيادة في حصة الاستثمار غير الملموس في الناتج المحلي الإجمالي كانت مدفوعة بأهميتها الاقتصادية المتزايدة، خاصة في أوقات الأزمات. نظرًا لأن مستويات الاستثمار غير الملموس أكثر مرونة من مستويات الاستثمار الملموس خلال الأزمات الاقتصادية، فقد انخفض الاستثمار الملموس خلال جائحة كوفيد-19 بشكل أكبر مقارنة بالاستثمار غير الملموس. وذلك لأن طبيعة الاستثمار غير الملموس تجعله أكثر مرونة وأقل حساسية للصدمات الاقتصادية التي تعطل العرض والطلب المادي مقارنة بالاستثمار الملموس.
علاوة على ذلك، خلال الفترة الأخيرة التي شهدت ارتفاع أسعار الفائدة وتراجع تمويل الإبداع والابتكار، الأمر الذي أثر على رأس المال الاستثماري، أظهر الاستثمار غير الملموس نسبة إلى الاستثمار الملموس مرونة ملحوظة.
ويمكن تفسير مرونة الاستثمارات غير الملموسة من خلال تفسير التغير في علاقتها بالناتج المحلي الإجمالي قبل جائحة كوفيد-19 وبعدها. وكانت لوكسمبورغ وفرنسا والسويد هي الدول التي شهدت زيادة في الاستثمار غير الملموس كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي بين الفترتين. ومن ناحية أخرى، شهدت كرواتيا وسلوفينيا وسلوفاكيا أكبر انخفاض في الاستثمار غير الملموس بين نفس الفترات.
وأضاف التحليل أنه من حيث أسرع أنواع الاستثمارات غير الملموسة نموًا، كانت البرمجيات والبيانات والعلامات التجارية هي أسرع أنواع الاستثمارات غير الملموسة نموًا خلال العقد الماضي. ومن الجدير بالذكر أن البرمجيات والبيانات والعلامات التجارية نمت أسرع بثلاث مرات من البحث والتطوير بين عامي 2010 و2018، بينما انخفض الاستثمار في منتجات الملكية الفكرية الأخرى (استكشاف التعدين والأعمال الفنية والترفيهية والأدبية) خلال الفترة من 2011 إلى 2021.
وفيما يتعلق بالتوزيع الجغرافي للاستثمار غير الملموس، فقد احتلت الولايات المتحدة الأمريكية المرتبة الأولى كدولة ذات حجم أكبر من الاستثمار غير الملموس، تليها 22 دولة في الاتحاد الأوروبي، من بينها فرنسا وألمانيا اتبعت مسارات نمو مماثلة حتى عام 2020. وبعدها ارتفع المستوى وارتفعت الاستثمارات غير الملموسة في فرنسا إلى مستوى أعلى من نظيرتها في ألمانيا. وبالمثل، بدأت ألمانيا في التفوق على المملكة المتحدة اعتبارا من عام 2018.
وتشمل الاقتصادات الأخرى ذات الأداء الأفضل في دول الاتحاد الأوروبي الـ 22: إيطاليا وهولندا وإسبانيا وبولندا والسويد.
وفيما يتعلق بدور مصر في دعم استثماراتها غير الملموسة، أظهر التحليل أنه انطلاقاً من أهمية الملكية الفكرية كأحد أبرز أنواع الاستثمار غير الملموس، وإيماناً بدورها في تعزيز الابتكار والإبداع الذي يعد أساساً الاقتصاد من أجل النمو والتطور الثقافي لأي بلد، أصدرت مصر قانون الملكية الفكرية رقم 82 لسنة 2002، الذي يضع الإطار القانوني لحماية مختلف أنواع الملكية الفكرية، بما في ذلك التصاميم الصناعية والعلامات التجارية وحقوق النشر وبراءات الاختراع. تم تعديل أحكام هذا القانون وفقا للقانون رقم 178 لسنة 2020، بالإضافة إلى صدور الاستراتيجية الوطنية للملكية الفكرية في سبتمبر 2022؛ والتي تعتبر حجر الزاوية في نظام الملكية الفكرية في مصر.
وعلى الرغم من الإطار المتين الذي أرساه القانون رقم 82 لسنة 2002، فإن إنفاذ حقوق الملكية الفكرية يواجه عددا من التحديات، منها: التعقيدات التي يشهدها العا