وصل مؤشر Standard & Poor إلى 500 أرباح أعجبت في نهاية عام 2023 ، حيث تم إغلاق العام بحوالي 26 ٪ على أساس سنوي ، وعلى حافة الوصول إلى مستويات جديدة هو أعلى مستوى في عام 2025.
في عامي 2021 و 2022 ، كانت عواقب الوباء المؤلفين المؤرشفين البالغ عددهم 19 عامًا تشعر بالقلق بشكل خاص بشأن المستثمرين ، وانخفض مؤشر Standard & Poor’s 500 بنسبة 19 ٪. في عام 202 ، التي تأثرت بالتوسع غير المسبق ، والارتفاع السريع في أسعار الفائدة والخوف من الركود ، وكان هذا أسوأ أداء سنوي له منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008.
ومع ذلك ، لم يتم الوصول إلى الركود الذي تلقاه العديد من الاقتصاديين لعام 2023 ، وكان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 شفاء بقوة خلال العام ، مدفوعًا بالتباطؤ سوق الأسهم يبدو أنه تم إعداده لسنة مثيرة أخرى.
ما هي العوامل التي ستؤثر على أسواق الأسهم في 2024؟
يمكن أن يؤدي ارتفاع البطالة الحاد إلى إضعاف المستهلكين بقوة ويعرض قدرة السوق للخطر على تحقيق توقعات ربح يمكن التنبؤ بها حاليًا.
ترتد
يلاحظ المحللون أن التضخم يجب أن يظهر تحسينًا مستمرًا ، إذا لم يحدث ذلك ، ستحدث أسعار فائدة إضافية ، والتي ستشكل حججًا.
هناك بعض نقاط البيانات المثيرة للاهتمام في جبهة التضخم التي تستحق الاهتمام أيضًا ، على سبيل المثال: في حين أن بيانات مؤشر أسعار المستهلك (كيفي شهر نوفمبر ، زادت تكاليف السكن بنسبة 6.5 ٪ على أساس سنوي ، زاد المؤشر المرئي لموقع Zillow Real Estate بنسبة 3.3 ٪ خلال نفس الفترة ، وحوالي ثلث مؤشر أسعار المستهلك هو تكلفة السكن ، ويتم حساب جزء كبير منه بواسطة “حساب الإيجار” من خلال حساب التأجير.
وبالتالي ، فإن أسعار الإيجار في الولايات المتحدة تنخفض بشكل أسرع بكثير من تكاليف الإسكان المشار إليها في مؤشر أسعار المستهلك ، والنتيجة هي المزيد من التحسن (في شكل انخفاض في التضخم) ومن المرجح أن تستمر بحلول عام 2025.
تعامل البنك الاحتياطي الفيدرالي مع أسعار الفائدة
يمكن أن يتوقف التقدم الفيدرالية عند تقليل التضخم إلى مستوى أعلى من المعدل المستهدف البالغ 2 ٪ ، يمكن أن يحدث هذا إذا ظل الطلب قويًا وظل سوق العمل ضيقًا ، وقد يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ موقف صعب مرة أخرى ، مما قد يؤدي إلى زيادة تقلبات السوق.
في نوفمبر ، زاد مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 3.1 ٪ على أساس سنوي ، بينما زاد مؤشر أسعار المستهلك (الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة 4 ٪ ، وقد أظهر الاحتياطي الفيدرالي بالفعل أنه من المتوقع أن يقلل أسعار الفائدة بنسبة تصل إلى ثلاث مرات في عام من المحتمل أن يكون 2025 ما مجموعه 75 نقطة أساسية ، علاوة على ذلك ، يتوقع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن تنخفض أسعار الفائدة بمقدار 250 نقطة أساسية بحلول نهاية عام 2026 ، بمعدل فائدة طويل المدى قدره 2.5 ٪.
يقول أحد المحللين: “لتقليل أسعار الفائدة الحقيقية ، سيتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي تقليل سعر الفائدة في العام المقبل ، وأضاف أن هناك طريقًا طويلًا يجب اختصاره قبل أن يتمكن صناع السياسة والمستثمرين من الحصول على تعريف أكثر دقة لمسار السياسة النقدية خلال عامي 2025 و 2025.
الانتخابات الرئاسية في 2024
مع إجراء الحزب الجمهوري مناقشات أولية وتجاوز الحزب الديمقراطي بعد الرئيس جو بايدن ، فإن موسم الانتخابات لعام 2025 يحدث في نشاط كامل ، ويظهر التاريخ أن سنوات الانتخابات الكبيرة لها تأثير كبير على الأسواق المالية ، ويجب ألا يختلف 2025.
بعد عودته إلى عام 1980 ، وصلت الأسهم إلى متوسط متوسط في العام بعد الانتخابات ، لذلك في حين أن التقلبات يمكن أن تزداد مع اقتراب يوم الانتخابات ، تميل الأسهم إلى المضي قدمًا مع اختفاء انعدام الأمن.
تقلبات القطاع المالي
تعتبر التقلبات العالية في القطاع المالي عقبة أخرى أمام الاقتصاد والأسواق المالية ، وخاصة في مجالين رئيسيين: البنوك والعقارات.
يقول أحد خبراء السوق: “لم يتم استرداد القطاع المصرفي بالكامل في أعقاب سقوط البنوك الإقليمية التي بدأها وادي السيليكون في مارس ، تقليديا ، تستفيد الشركات المالية من ارتفاع أسعار الفائدة في عام 2023 أثبتت العديد من البنوك خسائر كبيرة في حاكم السندات الطويلة التي تم الاحتفاظ بها حتى تاريخ القانون.
أولاً: يتوقع محللو وول ستريت أن تتسارع إيرادات وأرباح مؤشر Standard & Poor’s 500 في عام 2025 ، وهذا يمكن أن يؤدي إلى تنشيط المستثمرين والمؤشر ، في الواقع ، إلى مؤشر Standard & Poor ، وهو متوسط السعر لمدة 12 شهرًا من 5090 ، مما يعني زيادة بنسبة 8 ٪ من مستواه الحالي.
ثانياً: ألمح مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى الانتهاء من حملة رفع أسعار الفائدة ، وتوقعاتها الأخيرة تُظهر ثلاث خصومات مع 25 نقطة أساسية في عام 2025 ، وقد تم تحسين أسعار الفائدة المنخفضة من خلال معدلات الإنفاق والنمو الاقتصادي ويميل المستثمرون إلى أن يكونوا متحمسين لهذه التوقعات ، ونتيجة للمعايير ومعايير 17.6 يليها ، تليها الأطوال الأخيرة ، وفقا للنتيجة الأخيرة ، وفقا لمتوسط طويل ، يعكس. لبنك JP Morgan Chis.
في نفس السياق ، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي في يوليو 2023 ، ومنذ ذلك الحين ، زاد المؤشر بنسبة 3.6 ٪ ، وهذا يترك زيادة محتملة بنسبة 14 ٪ بحلول يوليو 2025.
من بين الزيادة البالغة 8 ٪ بناءً على متوسط سعر الهدف للمحللين وزيادة 14 ٪ التي تظهر حتى نهاية أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ، من المحتمل أن يزداد المؤشر بنحو 10 ٪ لأن هذا يتوافق مع متوسط العائد السنوي للمؤشر على مدار الثلاثين عامًا الماضية.
2. سيتجاوز قطاع التكنولوجيا الفهرس قياسي وفقير 500
من المحتمل أن تتألق قطاع التكنولوجيا في أداء الفهرس الأوسع لـ Standard & Poor’s 500 ، مدفوعًا بلحظة قوية من الذكاء الاصطناعي وأمن الإنترنت ، ويحظر هذا الاستقبال لثلاثة أسباب:
أولاً: كان قطاع التكنولوجيا هو أفضل أداء بين جميع قطاعات السوق الإحدى عشر على مدار العام الماضي والسنوات الخمس الماضية والعقد الماضي ، في الواقع ، زاد قطاع التكنولوجيا بنسبة 465 ٪ على مدار السنوات العشر الماضية ، أو ما يقرب من ثلاثة أضعاف قطاع الأداء (وهو القطاع المقدر للمستهلك) بنسبة 160 ٪.
لقد تجاوز قطاع التكنولوجيا في الأداء مؤشر Standard & Poor’s 500 في تسعة من السنوات العشر الماضية ، مما يعني أن التاريخ الحديث يوضح خيارًا بنسبة 90 ٪ لقطاع التكنولوجيا لتكون متفوقة على السوق مرة أخرى في عام 2025.
ثانياً: وجدت دراسة حديثة أجرتها Morgan Stanley Bank أن الذكاء الاصطناعي كان ثاني أكبر ميزة في ميزانية تكنولوجيا المعلومات في الربع الثالث من عام 2023 حيث كان المركز الثالث في الثلث الثاني ، ومن المرجح أن يكتسب هذا الاتجاه الزخم في سوق الذكاء الاصطناعي عام 2025 بحلول عام 2030.
ثالثًا: تم تعيين Morgan في نفس المسح في سلامة Cyberat كأكبر ميزانية لتكنولوجيا المعلومات في الربع الثالث من عام 2023 ، وهي زيادة في المركز الثاني في الثلث الثاني من الحمل ، تعمل مشاريع التحول الرقمي على تأجيل الهجرة إلى السحابة وانتشار المعدات المتصلة ، مما يجعلها وقتًا لكسبها. جديد ، ومن المتوقع أن ينمو السوق من 12.3 ٪ من الإنترنت بحلول عام 2030.
3. ستصبح Microsoft الشركة الأكثر قيمة في العالم:
تبلغ قيمة أبل حوالي 2.8 تريليون دولار و …
اترك تعليقاً